Bilanz
in Mio. CHF | 30.06.2026 | 31.12.2025 | Veränderung |
|---|---|---|---|
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten | 70.5 | 67.3 | 4.9% |
davon Leasingverbindlichkeiten | 62.8 | 63.6 | -1.3% |
Langfristige Finanzverbindlichkeiten | 137.1 | 153.5 | -10.7% |
davon Leasingverbindlichkeiten | 127.7 | 144.9 | -11.9% |
Flüssige Mittel | -270.1 | -309.0 | -12.6% |
(Nettoliquidität) / -verschuldung 1 | -62.5 | -88.2 | -29.2% |
Mittelfluss aus betrieblicher Tätigkeit | 120.4 | 190.6 | -36.8% |
Verschuldungsfaktor 2 | – | – | n.a. |
(Nettoliquidität) / -verschuldung ohne Leasing 3 | -252.9 | -296.7 | -14.7% |
1Kurz- und langfristige Finanzverbindlichkeiten abzüglich flüssiger Mittel.
2Nettoverschuldung zu Mittelfluss aus betrieblicher Tätigkeit.
3Kurz- und langfristige Finanzverbindlichkeiten (ohne Leasing) abzüglich flüssiger Mittel.
Die Nettoliquidität verringerte sich gegenüber Ende 2025 um 14.7% von 296.7 Mio. CHF auf 252.9 Mio. CHF. Die Reduktion ist hauptsächlich auf die Abnahme der flüssigen Mittel zurückzuführen. Wesentliche Treiber dafür waren die Dividendenausschüttungen an die Aktionäre der TX Group AG und an die Minderheitsaktionäre (-61.4 Mio. CHF) sowie der Erwerb eigener Aktien (-30.0 Mio. CHF). Dem standen Dividendeneinnahmen von Assoziierten und Joint Ventures in Höhe von 35.4 Mio. CHF gegenüber. Die Finanzverbindlichkeiten reduzierten sich hauptsächlich aufgrund der Entwicklung von Leasingverbindlichkeiten. Aufgrund der positiven Nettoliquidität ist kein Verschuldungsfaktor kalkulierbar.
Die Bilanzsumme reduzierte sich im ersten Halbjahr 2026 auf 3’115.0 Mio. CHF. Das Eigenkapital ging um 103.4 Mio. CHF auf 2’392.7 Mio. CHF zurück. Die Abnahme resultierte im Wesentlichen aus dem Erwerb eigener Aktien, aus den im Berichtszeitraum vorgenommenen Gewinnausschüttungen sowie aus dem negativen Gesamtergebnis.
Die Eigenkapitalquote erhöhte sich gegenüber Ende 2025 um 0.4%p auf 76.8%.