2.2Finanzanlagen und Finanzforderungen
in Mio. CHF | 2025 | 2024 |
Obligationenfonds | 17.5 | 17.3 |
Sonstige kurzfristige Finanzanlagen | 0.1 | 0.1 |
Kurzfristige Finanzanlagen | 17.6 | 17.4 |
Forderungen aus Darlehen | 2.4 | 10.4 |
Sonstige kurzfristige Finanzforderungen | 12.8 | 15.6 |
Kurzfristige Finanzforderungen | 15.2 | 26.0 |
Sonstige Beteiligungen | 69.2 | 58.6 |
Langfristige Darlehen Dritte | 152.6 | 147.0 |
Sonstige langfristige Finanzanlagen | 2.7 | 3.0 |
Langfristige Finanzanlagen | 224.6 | 208.7 |
Die kurzfristigen Finanzanlagen blieben im Vergleich zum Vorjahr praktisch unverändert, während die kurzfristigen Finanzforderungen vor allem durch die Verrechnung mit der Dividende von JobCloud gegenüber Ringier abnahmen. Zudem wurde der kurzfristige Teil des Darlehens von General Atlantic SC B.V. in Höhe von 6.0 Mio. CHF zurückbezahlt.
Die langfristigen Finanzanlagen erhöhten sich im Geschäftsjahr um 15.9 Mio. CHF. Der Anstieg resultiert zum einen durch die Thesaurierung aufgelaufener Zinserträge bei den langfristigen Darlehen, zum anderen wurden weitere Investitionen in neue Beteiligungen (Metabrain Inc., Oxford Dataplan Limited, Particula GmbH, Pliant GmbH und Predicti ApS) sowie in bestehende Beteiligungen (Everon AG und Sinpex GmbH) getätigt. Im Berichtsjahr erfolgten bei den sonstigen Beteiligungen zudem positive wie auch negative Bewertungsanpassungen in Höhe von insgesamt –0.8 Mio. CHF, die über das sonstige Ergebnis erfasst wurden. Die Beteiligung an der Caeleste AG wurde mit einem Verlust von 0.2 Mio. CHF veräussert. Das Ergebnis wurde im OCI ausgewiesen. Siehe hierzu auch Abschnitt «Finanzinstrumente» in Anmerkung 3.4.
Kurzfristige Finanzanlagen
Unter den kurzfristigen Finanzanlagen werden Wertschriften sowie Fest-, Sicht- und Depositgelder mit einer Laufzeit von ursprünglich über drei bis maximal zwölf Monaten und kurzfristige derivative Finanzinstrumente ausgewiesen.
Kotierte Wertschriften werden zum Börsenkurs per Bilanzstichtag bewertet. Die Bewertung nicht kotierter Wertschriften erfolgt zu geschätzten Marktwerten. Festgelder sowie Sicht- und Depositgelder werden zu Nominalwerten bewertet. Für diese Positionen, wie auch für Wertschriften werden sowohl realisierte als auch unrealisierte Kursdifferenzen erfolgswirksam verbucht. Davon ausgenommen sind nicht realisierte Kursdifferenzen aus derivativen Finanzinstrumenten, die als «Accounting Hedges» bezeichnet werden.
Langfristige Finanzanlagen
Unter den langfristigen Finanzanlagen werden sonstige Beteiligungen, langfristige Darlehen, langfristige derivative Finanzinstrumente und die übrigen langfristigen Finanzanlagen ausgewiesen.
Sonstige Beteiligungen (Stimmenanteil unter 20%) werden zu Marktwerten bewertet. Handelt es sich um Eigenkapitalinstrumente, werden die unrealisierten Erfolge – netto nach Steuern – bis zum Zeitpunkt und zum Zeitpunkt der Realisation über das sonstige Ergebnis direkt im Eigenkapital verbucht. Handelt es sich nicht um Eigenkapitalinstrumente, erfolgt die Behandlung zum Fair Value, und sämtliche Bewertungsanpassungen werden im Jahresergebnis verbucht.
Die Bewertung langfristiger Darlehen erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten.
Langfristige derivative Finanzinstrumente («Fair Value through Profit and Loss») werden zu Marktwerten bewertet. Sowohl realisierte wie auch unrealisierte Kursdifferenzen werden erfolgswirksam verbucht, mit Ausnahme von solchen aus derivativen Finanzinstrumenten, die als Cashflow Hedges bezeichnet werden.
Auch für die übrigen langfristigen Finanzanlagen («Fair Value through Other Comprehensive Income») erfolgt die Bewertung zu Marktwerten. Unrealisierte Erfolge – netto nach Steuern – werden bis zu deren Realisation über das sonstige Ergebnis verbucht. Minderwerte aus Wertminderungen werden erfolgswirksam erfasst.